No início de cada mês, diversas análises de mercado oferecem insights sobre as melhores opções de investimentos. Em março de 2025, é hora de analisar a carteira de dividendos recomendada pelo BTG Pactual. Vamos avaliar se ela está cheia de boas oportunidades ou se há riscos para quem busca uma boa fonte de renda passiva. Fique até o final, onde compartilho as ações que não colocaria na minha carteira, principalmente para quem visa a geração de proventos.
1. Petrobras: Projeção de 14% de Dividendos (2025/2026)
O primeiro nome na lista é a Petrobras, uma das maiores petrolíferas do mundo. Com uma perspectiva de dividendos de até 14% nos próximos anos, a empresa se mantém com um bom potencial de geração de caixa. Apesar da volatilidade dos preços do petróleo, a Petrobras apresenta um custo de extração competitivo e uma sólida projeção de crescimento. Além disso, é uma das petroleiras mais baratas do mundo, com um P/L de apenas 4,4 vezes.
2. Banco do Brasil (BBAS3): 10% de Dividend Yield
O Banco do Brasil continua sendo uma das opções mais sólidas do setor financeiro. Com um retorno de 10% de dividendos e um balanço forte, é uma escolha atrativa para quem busca consistência e bons proventos. No entanto, é preciso ter cuidado com as flutuações da cotação no mercado, pois o banco segue com bons pagamentos de dividendos independentemente da volatilidade da bolsa.
3. JBS (JBSS3) e Tin S3: Cautela com Dividendos Menores
JBS, embora sólida em termos operacionais, projeta um rendimento de dividendos bem abaixo da média (cerca de 3%). Por outro lado, a Tin S3 se destaca por um rendimento expressivo, com projeções de até 17% de dividend yield no curto prazo, tornando-se uma excelente opção para quem busca rendimento rápido.
4. Vale (VALE3): Projeção de 7-9% de Dividendos
A Vale continua a se destacar no mercado de mineração, com bons resultados no controle de custos e perspectiva de aumento na produção. Seu dividend yield pode variar de 7% a 9%, dependendo do preço do minério, o que a torna uma excelente opção para quem busca estabilidade, embora com risco atrelado ao preço das commodities.
5. BB Seguridade (BBSE3): Rentabilidade Consistente
BB Seguridade tem entregado resultados excepcionais, com uma rentabilidade de 9,4% para o acionista. Apesar da forte alta de 32% nos últimos 12 meses, a empresa ainda segue com um P/L de 9, o que está abaixo de suas médias históricas. Portanto, mesmo com uma cotação em alta, o potencial de dividendos continua atrativo.
6. Clabin (CLAB3): Preocupação com Redução do Payout
A Clabin, tradicionalmente conhecida pelos seus bons dividendos, anunciou uma redução no seu payout, o que pode impactar diretamente os pagamentos aos acionistas. Além disso, a empresa tem enfrentado um aumento na sua alavancagem, o que aumenta a cautela ao avaliar sua performance futura.
7. Equatorial (EQTL3): Histórico de Baixo Rendimento
A Equatorial, que nunca teve um histórico robusto de pagamentos de dividendos, permanece sendo uma escolha questionável para quem busca renda passiva. Com um baixo yield e pouca perspectiva de melhoria, é um papel a ser evitado na carteira de quem busca bons proventos.
8. Banco ABC (ABCB4): Rendimento de 9-10%
O Banco ABC continua a atrair investidores com uma rentabilidade sólida e um valor de mercado abaixo do seu valor patrimonial. Com projeções de dividendos de 9 a 10% para este ano, o banco se apresenta como uma escolha segura, especialmente com o cenário de juros em alta no Brasil.
9. Considerações Finais: Quais Ações Evitar para Renda Passiva?
Embora o BTG Pactual tenha destacado diversas ações como boas opções de dividendos, existem algumas que eu evitaria, especialmente para quem foca em uma carteira de renda passiva consistente. A JBS, Equatorial, Klabin e Direcional são algumas das que eu ficaria fora, devido a seus dividendos inconsistentes, baixa perspectiva de crescimento ou riscos altos.
Conclusão: A carteira de dividendos do BTG Pactual para março de 2025 oferece diversas oportunidades, mas também exige cautela em algumas escolhas. Empresas como Petrobras, Banco do Brasil, Vale e BB Seguridade continuam sendo ótimas opções para quem busca bons proventos, enquanto algumas, como JBS e Klabin, podem não ser a melhor opção para investidores mais conservadores.
E aí, o que você acha dessas recomendações? Já investe em alguma dessas ações ou tem alguma outra favorita na sua carteira de dividendos? Deixe seu comentário abaixo!
Não saia da pagina antes de verificar nossa Planilha Controle Ações – Sua Gestão de Investimentos na Palma da Mão!
Com a Planilha Controle Ações 10.0 de Preço Justo Graham Bazin, você tem tudo o que precisa para otimizar seus investimentos:
1 Preço Médio e Preço Justo: Defina os melhores momentos para comprar e vender.
2 Dashboard Completo: Acompanhe seus resultados de forma visual e prática.
3 DARFs, Imposto de Renda e Dividendos: Controle total de suas obrigações fiscais e fluxo de caixa.
🔒 Tudo organizado, de forma simples e eficiente! Não perca tempo com cálculos manuais e tenha um controle preciso sobre seu portfólio!
👉 Adquira agora e leve sua gestão de ações para o próximo nível!
VEJA A PLANILHA AGORA NO VIDEO TUTORIAL
COMPRE AGORA E FACILITE SEUS INVESTIMENTOS