A Bolha de 1971 e os Perigos da Alavancagem
Entre 1971 e 1986, o mercado de ações brasileiro viveu momentos de euforia seguidos de quedas dramáticas. Um dos principais aprendizados que Bazin compartilha é sobre a alavancagem. Ele destaca o caso do Banco do Brasil, que estava cotado 30 vezes acima de seu patrimônio líquido. Em termos simples, isso significa que, na época, o preço das ações estava muito inflacionado, sem um respaldo sólido nos fundamentos da empresa. Quando o mercado desabou, muitos investidores perderam tudo.
Dica importante: Evite se alavancar e, sempre que possível, invista com dinheiro disponível. Isso reduz o risco de perder sua integridade financeira.
1. O Mercado à Vista: Uma Alternativa Conservadora e Segura
Bazin compartilha que no mercado à vista, onde compramos ações com capital próprio, é muito difícil perder todo o patrimônio. A chave é escolher boas empresas que paguem dividendos consistentes, tenham dívidas controladas e apresentem resultados sólidos. Mesmo em momentos de queda, a probabilidade de todas as empresas da sua carteira falirem é muito baixa.
Lembre-se: A diversificação é fundamental. Com 8 a 10 boas ações na carteira, é improvável que você perca todo o seu patrimônio, especialmente quando as empresas escolhidas são financeiramente saudáveis.
2. O Efeito Cascata: Como as Ações Podem Cair de Forma Imparável
Quando o mercado começa a cair, os preços das ações descem em cascata, o que oferece uma oportunidade para os investidores que compram no momento certo. No entanto, para quem se alavanca, a situação é crítica. Bazin conta histórias de investidores ricos que, durante a queda de 1971, ficaram desesperados, sem saber como agir. Alguns perderam tudo e tiveram que liquidar suas carteiras a preços irrisórios, para evitar mais perdas.
Atenção: Evite cair na tentação de seguir o fluxo. Em momentos de euforia, os preços podem estar supervalorizados. Se você perceber que os múltiplos de avaliação estão fora da curva, talvez seja hora de repensar suas decisões de investimento.
3. A Recuperação de Bazin: A Volta Triunfante Após a Crise
Após a crise de 1971, Bazin perdeu quase tudo, mas com paciência e aprendizado, ele voltou ao mercado em 1979, em um período de baixos preços. Com o mercado em baixa, ele conseguiu comprar ações com grandes descontos e se reergueu. A moral aqui é clara: o momento ideal para investir é quando todos estão com medo e os preços estão baixos.
Bazin também destaca como as empresas começaram a pagar bons dividendos na década de 70, o que atraiu mais investidores. Isso mostra a importância de estar atento às oportunidades que surgem durante os períodos de baixa do mercado.
4. O Perigo da Ganância: Lições do Passado
Uma das maiores lições que Bazin ensina é sobre os efeitos da ganância. Ele conta várias histórias de pessoas que entraram no mercado durante os picos de euforia, como em 1971 e 1986, e perderam fortunas quando o mercado caiu. Muitos investidores, ao verem as ações subindo vertiginosamente, sentiram que era uma oportunidade única e, por conta disso, entraram tarde demais. O exemplo do fazendeiro que vendeu sua propriedade para investir em ações é um aviso claro: não deixe que a ganância fale mais alto.
Lembre-se: O momento certo para investir não é quando todo mundo está falando sobre o mercado, mas sim quando a euforia diminui e os preços se tornam atraentes.
5. Como Evitar os Erros Comuns de Investidores Inexperientes
Na história que Bazin compartilha sobre um investidor que perdeu tudo em 1971, vemos um exemplo claro de como a falta de conhecimento e a especulação podem ser fatais. Na época, qualquer ação parecia estar subindo, e os investidores se deixaram levar pela moda. O problema é que esses mesmos investidores, em poucos meses, viram suas ações despencarem.
Dica crucial: O sucesso no mercado de ações não vem da especulação ou da moda, mas da análise e do planejamento cuidadoso. Sempre busque educação financeira antes de fazer qualquer investimento.
6. Como Oportunidades Podem Surgir em Tempos de Crise
Em momentos de crise, como a que aconteceu em 1986, muitos investidores, impulsionados pela ansiedade e pela falta de experiência, compraram ações em um momento de sobrevalorização, e acabaram perdendo dinheiro quando o mercado despencou. No entanto, Bazin sabia que, apesar da queda, o mercado voltaria a subir eventualmente, e ele soube identificar as oportunidades certas.
Aproveite os momentos de crise para comprar ações a preços mais baixos. Pacote de ações boas e com bons fundamentos são essenciais para aumentar suas chances de sucesso.
7. Conclusão: A Importância de Aprender com os Erros do Passado
Bazin compartilha histórias poderosas sobre os altos e baixos do mercado de ações. A grande lição que ele ensina é que, para ter sucesso no mercado financeiro, é fundamental evitar os erros de especulação e focar em uma estratégia conservadora e bem planejada. Com paciência, educação financeira e bons fundamentos, é possível alcançar a tão sonhada independência financeira.